Куда криптится мир?!

ICO, или краудсейл - это один из форматов привлечение инвестиций. Речь идет о выпуске и последующей продаже фиксированного объема криптовалюты или токенов для финансирования бизнес-проекта, выведенного на ICO. Токены - это своего рода цифровой актив, который инвестор получает от компании в обмен на деньги или определенные возможности и услуги.

IСО подходит для различных уровней ведения бизнеса, заинтересованного привлечь инвестиции, однако не имеющего ни ресурсов, ни желания для выхода на IPO (публичная продажа акций компаний для привлечения инвестиций). Кроме этого, принципиальным отличием ICO является отсутствие возможности влиять на управление компанией со стороны ее инвесторов.

Все начинается с рекламной кампании для потенциальных инвесторов. Компания публикует так называемый whitepaper, где указывает сведения о соответствующем продукте, условиях по различным аспектам проведения ICO, в частности смарт-контракта на токены, которые она выпускает. Смарт-контракт - это электронный протокол, который позволяет регулировать отношения - здесь между компанией и покупателями токенов. Грубо говоря, это тот самый бумажный договор, но в цифровой форме, условия которого выполняются автоматически после наступления подходящего момента, например, оплаты или отгрузки товара. Основная задача whitepaper - вызвать доверие и убедить будущих инвесторов в том, что проект стоит того, чтобы вкладывать в него деньги.

Часто ICO проводят для разработки определенного продукта или для создания сервиса, в котором смогут участвовать инвесторы (владельцы токенов). С разработкой продукта все более-менее понятно: вы покупаете токены, то есть вкладываете деньги в проект, за которые компания разрабатывает и создает определенный продукт. В будущем он должен принести определенный доход компании и дивиденды ее инвесторам. С сервисом немного интереснее. Скажем, в конце 2017 года владельцы фермы LavkaLavka провели ICO, в результате которого привлекли более 16 млн долларов США. На привлеченные средства были созданы онлайн-платформу, позволяющую фермерам найти своих покупателей, а покупателям - своих фермеров. В рамках этого проекта создана новая криптовалюта - BioCoin, за которую можно приобрести товар или услуги на этой онлайн-платформе. Интересно, что все покупатели компаний на этой платформе получают вознаграждения в виде BioCoin. К концу 2017 года до этой платформы уже присоединилось 200 компаний, которые выращивают или производят определенные фермерские продукты.

Есть еще несколько компаний, которые привлекали средства с помощью ICO для подобных проектов в аграрной сфере. Например, WealCoin предлагает блокчейн-опцион обеспеченный готовой продукцией собственного производства. Другой проект - Demeter отдает немного футуризмом, но вообще предлагает присоединиться к платформе, на которой возможно осуществлять дистанционное земледелие, арендуя мини-поля или просто инвестировать в такие хозяйства, получая за это соответствующую продукцию или деньги.

То есть в результате успешного проведения ICO у инициаторов проекта на руках появляется нужная сумма для создания и развития соответствующего продукта или сервиса, в который запускали ICO. В свою очередь, инвесторы получают цифровой актив, который, возможно, в будущем возрастет в цене или право на получение определенной услуги или право на участие в определенном сервисе. Однако, известны и довольно частые случаи мошенничества в результате проведения проекта, в результате чего инвесторы теряли свои деньги.

В последнее время от некоторых стран вышли разъяснения по некоторым вопросам регулирования размещения токенов. Так, в США недавно предложили регистрировать предложения o продажe токенов, как и ценные бумаги. Правда, не каждый токен по своим признакам похож на ценную бумагу. Например, если токены дают возможность на приобретение определенных товаров в отдельной онлайн-платформе, такой токен не может быть ценной бумагой в общем смысле, а потому не подлежит правовому регулированию по законодательству о ценных бумагах и фондовыx рынкax. Более того, учитывая большое количество требований к эмитентам и процессy размещения акций, часть инициаторов ICO пытаются прописывать whitepaper так, чтобы токены не имели признаков ценных бумаг.

К слову, украинские законодатели и орган финансового регулирования только пришли к выводу, чем не является криптовалюта. В частности, ее признали ни ценной бумагой, ни платежным средством, ни валютной ценностью. Поэтому большинство экспертов сходятся во мнении, что правильным будет считать что криптовалюта, как и токен (хотя и не всегда), является нематериальным активом.

Получая доход от операций по приобретению токенов или криптовалюты, в Украине придется платить 18% налога на доходы физических лиц и 1,5% военного сбора. Предприятия, в свою очередь, должны облагать операции по приобретению токенов или криптовалюты налогом на прибыль в зависимости от системы налогообложения, которую они выбрали: общая или упрощенная.

В большинстве стран, которые вообще каким-то образом пытаются регулировать операции по приобретению криптовалют, такие операции не облагаются НДС. Кроме Китая и Японии.В общем, большинство экспертов считают, что криптовалюта является нематериальным активом, конечно же, с момента, когда предприятие начинает учитывать такой актив у себя на балансе. В любом случае, не ожидайте понимания со стороны налоговиков по операциям с криптовалюта.

Как бы там ни было, ICO как средство привлечения инвестиций требует качественного и продуманного продукта или сервиса, для которого и привлекаются средства. Важно удачно подать концепцию своего продукта необходимой аудитории. Успех ICO строится на маркетинге и идее проекта. К сожалению, пока невозможно определить все риски, связанные с нормативным регулированием и налогообложением таких операций. Можно только учиться на своих и желательно чужих ошибках. И тот, кто первым пробивается через стену, всегда набивает шишки.